Høland og Setskog Sparebank : Årsrapport 2023

ÅRSRAPPORT

2023

175 ÅR

Foto: Stian Norum Herlofsen

ÅRSBERETNING 2023

Økonomisk utvikling 2023

Internasjonal uro og krig i våre nærområder har påvirket norsk og internasjonal økonomi også i 2023. Den økonomiske veksten i EU har vært svak, og langt svakere enn utviklingen i USA. Her hjemme har den økonomiske utviklingen samlet sett vært ganske flat, men bildet er sammensatt. Fortsatt høy prisvekst, raskt økende rentenivå, svakere privatforbruk og lav boligbygging har dempet veksten, mens næringsinvesteringene fortsatt er høye og bidrar til å holde aktiviteten oppe. Arbeidsledigheten holdt seg lav gjennom 2023, men økte gradvis gjennom året. Mot slutten av 2023 flatet også veksten i sysselsettingen ut.

BNP-veksten for Fastlands-Norge avtok gjennom 2023 og endte på 0,7 prosent, målt i faste priser, ifølge foreløpige nasjonalregnskapstall fra SSB. Det er svakere enn normalt.

Norges Bank satte opp styringsrentene seks ganger i 2023, til 4,5 prosent, for å få kontroll på den høye prisveksten som har preget økonomien både nasjonalt og blant våre handelspartnere de siste par årene. I 2023 endte inflasjonen på 4,8 prosent, godt over Norges Banks inflasjonsmål på 2 prosent.

Renteøkningene har ført til betydelig lavere gjeldsvekst hos både bedrifter og husholdninger. Tall fra SSB viser at 12-måneders kredittvekst til publikum har falt til 3,4 prosent ved utgangen av 2023. Samtidig viser Norges Banks utlånsundersøkelse for fjerde kvartal at etterspørselen etter boliglån avtar.

Norges Bank vurderer kredittilgangen som god. Dette må ses i lys av at norske banker er solide, likvide og har god lønnsomhet.

Høyere priser og økte renter har også dempet forbruket og redusert kjøpekraften i husholdningene, også når det tas hensyn til en gjennomsnittlig årslønnsvekst på 5,3 prosent i 2023. Husholdningenes reduserte kjøpekraft reflekteres også i Finans Norges Forventningsbarometer som viste at husholdningene har svært lave forventninger knyttet til landets økonomi, og i liten grad forventer å gjøre store anskaffelser fremover. Husholdningens boliginvesteringer falt med 28 milliarder kroner i 2023. Det er det største fallet som er målt siden bankkrisen på 1980- og 1990-tallet. Også i nyboligmarkedet må vi tilbake til bankkrisen for å finne like svak utvikling som i 2023.

Ifølge tall fra SSB falt prisene på brukte boliger med 0,5 prosent i 2023 på landsbasis. Generelt påvirkes også næringseiendom av høyere renter. Bankenes utlånstap var lave i 2023, til tross for betydelige utlånsvolum til boliger og næringseiendom. Norske banker hadde samlet sett god utvikling gjennom 2023, med bedret soliditet og god lønnsomhet, som er viktig for å kunne yte kreditt også i økonomiske nedgangstider.

Ved utgangen av 2023 var arbeidsledigheten (AKU) i Norge på 3,7 prosent, 0,3 prosentpoeng høyere enn ved årets inngang. Yrkesdeltagelsen steg 0,2 prosentpoeng til 72,8 prosent.

1

Sysselsettingsveksten har vært sterk etter pandemien, men flatet ut mot slutten av 2023. Antall ledige stillinger var likevel over 100 000 ved årsskiftet.

I 2023 svekket kronen seg mot euro og amerikanske dollar, slik den også gjorde i 2022. Eksportrelatert industri har tjent på svak kronekurs, mens andre næringer, som bygg og anlegg, har opplevd betydelig redusert aktivitet som følge av lavere etterspørsel og høyere priser. Økte petroleumsinvesteringer har ført til økt aktivitet innen oljerelatert virksomhet.

Fremtidsutsikter

Veksten i norsk økonomi i 2024 antas å bli om lag på linje med 2023 og arbeidsledigheten ventes å øke noe, men de fleste analysemiljøer venter at det går mot en myk landing i norsk økonomi og at rentetoppen nå er nådd. I rentemøtet i januar 2024 besluttet Norges Bank å holde styringsrenten uendret på 4,5 prosent, og signaliserte at den vil bli liggende på samme nivå en god stund fremover. Prisveksten ventes å fortsette å avta gradvis i lys av at økonomien kjøles ned og prisimpulsene fra utlandet blir svakere. På den andre siden vil svak krone og høy kostnadsvekst i bedriftene bidra til å holde inflasjonen oppe.

Visjon

Høland og Setskog Sparebank skal bidra som lokal samfunnsbygger gjennom finansiering og kompetanse.

Banken har stort engasjement for lokal utvikling, både mot næringsliv og ideelle organisasjoner. Banken bidrar gjennom finansiering, kompetanse, sponsoravtaler og gavemidler. Banken har gjennom mange år hatt stipendordninger, studiestipender (2 x 50.000), kulturstipend (60.000) og idrettsstipend (2 x 20.000) og støtter en rekke idretts- og kulturarrangement i vårt nærområde.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Eierstyring og selskapsledelse i Høland og Setskog Sparebank omfatter de verdier, mål og prinsipper som banken styres og kontrolleres etter. Banken har lagt vekt på anbefalingene utarbeidet av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelser (NUES) og anvendes for Høland og Setskog Sparebank som egenkapitalbeviseierbank så langt det passer for egenkapitalbevis og lovgivningen for sparebanker.

Forretningside

Våre kunder skal oppfatte oss som totalleverandør av bank- og forsikringsprodukter, og som en viktig pådriver og partner i lokalsamfunnet.

2

Bankens etiske retningslinjer legger vekt på at vi skal være «Nær og Engasjert», med sterkt kundefokus og personlig service, ″God å snakke med″. Vi skal ha god kompetanse med høye etiske verdier og være en interessant arbeidsplass.

REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Forstanderskapet

Forstanderskapet (Generalforsamlingen) er Høland og Setskog Sparebanks øverste organ. Det er forstanderskapet som bl.a. fastsetter sparebankens vedtekter, velger styrets medlemmer, vedtar regnskapet og disponerer årets overskudd. Forstanderskapet skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet består av 16 medlemmer og sammensettes slik: Kunder og egenkapitalbeviseiere velger hver for seg seks medlemmer og de ansatte i banken velger blant de ansatte fire av forstanderskapets medlemmer.

Forstanderskapets valgkomité velges blant forstanderskapets medlemmer. Den består av tre medlemmer og tre varamedlemmer og skal ha representasjon fra de tre gruppene som er representert i forstanderskapet - kundevalgte, egenkapitalbeviseiervalgte og ansattevalgte. Det er utarbeidet retningslinjer for valgkomiteens arbeid.

Styret

Styret består av sju medlemmer, seks som velges av Forstanderskapet, og ett medlem valgt av og blant de ansatte. Styrets leder velges særskilt for 2 år og øvrige medlemmer velges for 2 - 4 år. Styret leder bankens virksomhet i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak og utarbeider hvert år en plan for sitt arbeid med vekt på mål, strategi og gjennomføring. Bankens internkontrollsystem blir hvert år gjennomgått av styret for å sikre at banken drives i samsvar med bankens interne ansvars- og oppgavefordeling, strategiplan og etiske retningslinjer. Styret gjennomfører årlig ICAAP. Styret fastsetter administrerende banksjefs lønn og annen godtgjørelse. Styret har som helhet fungerer både som revisjonsutvalg, risikoutvalg og godtgjørelsesutvalg. Fra nytt styre tiltrer i mars 2024 vil det oppnevnes et revisjons- og risikoutvalg blant styrets medlemmer. Styrets godtgjørelse fastsettes av forstanderskapet. Det er ikke etablert bonusordninger eller andre former for variabel kompensasjon til styremedlemmer eller administrerende banksjef. Samtlige styremedlemmer er egnethetsvurdert i henhold til bankens retningslinjer.

Det er tegnet forsikring for styrets medlemmer og adm. banksjef for deres mulige ansvar overfor foretaket og tredjepersoner. Forsikringsdekningen som er tegnet, bygger på en vurdering av potensiell ansvarseksponering.

3

Styret består av:

Styreleder Jarle Bergsjø ('67), Hemnes

• Eier 2.787 egenkapitalbevis
• Veterinær, agronom, NVH (1991)
• Seksjonssjef, Mattilsynet
• Medlem i styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2008
• Styreleder siden 2009

Styrets nestleder Åsmund Krogstad ('54), Løken

• Eier 192 egenkapitalbevis
• Lederutdanning, BI
• Konsulentvirksomhet gjennom eget selskap, Investad AS
• Tidl. Adm. direktør 07 Print Media AS
• Medlem i styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2009

Styremedlem Liv Torhild Lorentzen ('66), Setskog

• Eier 200 egenkapitalbevis
• Bedriftsøkonomstudier, lederkurs
• Butikksjef Vinmonopolet fra 2002
• Forstander i Setskog Sparebank (1998-2008), leder 2006-2008, styremedlem 2008-2010
• Medlem i styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2015

Styremedlem Ragnhild Hauglum ('53), Bjørkelangen

• Eier 600 egenkapitalbevis
• Pensjonist
• Tidl. Adjunkt med opprykk, Statens lærerskole i handels- og kontorfag
• Tidl. Avd. leder ved Bjørkelangen videregående skole
• Medlem i styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2016

Styremedlem Roger Evjen ('74), Aurskog (fratrådt høsten 2023, ble ordfører i Aurskog-Høland)

• Eier 160 egenkapitalbevis
• Bachelor - Allmennlærer
• BI - skolelederutdanning Masterprogram
• Medlem i styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2020

4

Styremedlem Lene Malnes ('78), Setskog

• Eier 0 egenkapitalbevis
• Høgskolen i Østfold - Økonomi og administrasjon
• Økonomisjef HF Anlegg og Skog AS
• Tidl. Økonomi- og administrasjonssjef i Høland og Setskog Elverk SA
• Medlem av Høland og Setskog Sparebanks kontrollkomite 2004-2016
• Medlem av styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2020

Styremedlem Øystein Heggedal (ansatterepresentant) ('65), Rømskog

• Eier 124 egenkapitalbevis
• Ansatt i Setskog Sparebank siden 2006
• Medlem i styret i Setskog Sparebank siden 2009
• Medlem i styret i Høland og Setskog Sparebank siden 2010

Ledelsen

Bankens ledelse består av administrerende banksjef, Banksjef/Kredittsjef Ole-Einar Holth og Banksjef PM Kine M. Holtet.

Adm. banksjef John Sigurd Bjørknes ('62)

• Eier 1.820 egenkapitalbevis
• Siviløkonom, MBA-Finance/Banking, BI/University of Wisconsin, USA (1988)
• Fabrikksjef ved Norsk Wavin AS, adm.dir. i Løvenskiold Trelast AS, økonomisjef Løvenskiold- Vækerø AS
• Autorisert kredittrådgiver
• Styremedlem i Bjørkelangen Torg AS, Aktiv Eiendomsmegling AS, Bankenes Boligmegler AS
• Ansatt som adm. banksjef i 2008

Banksjef/Kredittsjef Ole-Einar Holth ('61)

• Eier 600 egenkapitalbevis
• Utdannelse innen ledelse og økonomi, Bankakademiet / Høgskolen i Akershus
• Tidligere styremedlem og leder i Finansforbundet i Terra-Gruppen
• Autorisert kredittrådgiver
• Ansatt i Høland og Setskog Sparebank siden 1981

5

Banksjef PM Kine M. Holtet ('80)

• Eier 0 egenkapitalbevis
• BI, Eikaskolen, kurs
• Autorisert kredittrådgiver
• Ansatt i Høland og Setskog Sparebank siden 2007

Bankens lederforum ledes av administrerende banksjef og består av totalt 7 personer, to kvinner og fem menn. I tillegg til banksjefene består lederforum av:

Leder Risiko & Etterlevelse Hege Bakken Bergersen ('79)

• Eier 124 egenkapitalbevis
• Markedsøkonom NMH
• Bachelor i Bank og Finans
• Autorisert kredittrådgiver
• Ansatt i Høland og Setskog Sparebank siden 2003

Leder Forsikring Jørn-Erik Sether ('65)

• Eier 18 egenkapitalbevis
• Diplomøkonom, IHM Business School
• Forsikringskandidat, Forsikringsakademiet
• Salgssjef Næringsliv, Gjensidige, Region Innlandet
• Styremedlem Aurskog-Høland Utbyggingsselskap 1999-2004
• Autorisert skade/personforsikring Privat og Næring
• Ansatt i Høland og Setskog Sparebank siden 2009

Leder Plassering og Pensjon/AFR Simen Fjuk Vestreng ('91)

• Eier 0 egenkapitalbevis
• Autorisert finansiell rådgiver
• Master i økonomi og administrasjon, spesialisering finans og økonomistyring
• Tidl. Eika Depotservice
• Ansatt i Høland og Setskog Sparebank siden 2018

Kunderådgiver BM Carl-Fredrik Havnås ('65)

• Eier 1.655 egenkapitalbevis
• Foretaksøkonom, NHH

6

• Leder Bjørkelangen Næringsforening og Mangenfjellet Turlag
• Ansatt i Høland og Setskog Sparebank siden 2007

Bankens virksomhet

Ifølge vedtektene er bankens formål å utføre forretninger og tjenester som det er vanlig eller naturlig at sparebanker kan utføre i henhold til den til enhver tid gjeldende lovgivning og de til enhver tid gitte konsesjoner.

Banken driver sin virksomhet i Aurskog-Høland kommune, med hovedkontor på Bjørkelangen, filial på Løken og filialer åpne en dag i uka på Setskog og Hemnes.

Banken skal være en totalleverandør av bank- og forsikringsprodukter og være en viktig pådriver og partner i lokalsamfunnet. Banken har utstedt egenkapitalbevis som er notert på Oslo Børs. Bankens styre og administrasjon har fokus på virksomhetsstyring for å skape langsiktige verdier for kunder, egenkapitalbeviseiere og ansatte, og skal sikre at virksomheten er bærekraftig over tid.

Offentlig informasjon om banken skal være i samsvar med lovkrav til rapportering og fremleggelse. Informasjonen skal være nøyaktig, relevant, rettidig og tilgjengelig for å kunne møte behovene fra tilsynsmyndigheter, investorer, kunder, eksterne kredittvurderingsinstitusjoner og offentligheten for øvrig.

Tillit fra omverdenen og godt omdømme er viktig for banken, og bankens interessenter har forventninger til at banken utøver sin rolle som en ansvarlig samfunnsaktør. Banken har et ansvar for

• unngå å medvirke til miljøødeleggelser, korrupsjon eller brudd på grunnleggende menneske- og arbeidstakerrettigheter. Banken er pliktig til å avgi redegjørelse for aktsomhetsvurderinger i §5 i Åpenhetsloven, og rapporterte ihht til dette i 2023 med egen redegjørelse på bankens hjemmeside. Bærekraft (ESG) og klimarisiko inngår som en fast del av bankens risikostyring, og en egen Bærekraftsrapport er vedlagt årsrapporten.

Selskapskapital og utbytte

Høland og Setskog Sparebanks målsetting skal være å oppnå gode økonomiske resultater slik at det kan gis en avkastning på linje med sammenlignbare sparebanker. Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens overskudd er fastsatt i gjeldende lover og forskrifter, og banken vil foreta tildeling av utbytte og eventuelt regulering av utjevningsfondet i henhold til den til enhver tid gjeldende egenkapitalbevisbrøk. Banken vil de nærmeste årene ytterligere bygge opp ren kjernekapital og vil vurdere andel utdelt som kontantutbytte.

7

Styret fremmer årlig forslag for forstanderskapet om utstedelse og eventuelt tilbakekjøp av fondsobligasjoner og ansvarlige lån og gis fullmakt som varer frem til neste ordinære forstanderskapsmøte

Likebehandling

Ifølge bankens innsidereglement skal verdipapirer utstedt av banken ikke kjøpes eller selges av noen som har kjennskap til kurssensitiv informasjon. Primærinnsidere som ønsker å kjøpe eller selge verdipapirer skal foreta forsvarlige undersøkelser for å bringe på det rene om det foreligger slik informasjon. Det påhviler primærinnsidere et generelt handelsforbud i en periode på 30 kalenderdager før offentliggjøring av pliktig finansiell informasjon.

Likebehandling ivaretas også ved at egenkapitalbeviseierne får lik og samtidig tilgang til informasjon om bankens utvikling og økonomiske resultater. Banken ønsker i denne sammenhengen å tydeliggjøre eiernes verdi gjennom en mest mulig riktig prising av bankens egenkapitalbevis. Riktig prising oppnås blant annet ved å gi tidsriktig og korrekt informasjon til finansmarkedet. Årsrapport, kvartalsrapporter og andre børsmeldinger blir distribuert i Oslo Børs' elektroniske meldingssystem samt via bankens internettsider www.hsbank.no.

Egenkapitalbevis og omsettelighet

Egenkapitalbeviseierne velger seks av forstanderskapets medlemmer, uansett hvor stor andel egenkapitalbeviskapitalen utgjør av bankens samlede egenkapital. Egenkapitalbeviseiervalgmøtet holdes rundt årsskiftet hvert år. Egenkapitalbeviseiere som vil delta i valget skal melde seg i banken innen en frist som skal være oppgitt i innkallingen. Fristen skal ikke være tidligere enn tre dager før valget skal avholdes.

Stemmerettsreglene for egenkapitalbeviseiere i Høland og Setskog Sparebank følger de allmenne regler og hvert egenkapitalbevis gir en stemme. Dog kan ingen stemme for mer enn 10 % av samtlige stemmeberettigede egenkapitalbevis i banken eller avgi mer enn 20 % av de stemmer som er representert på valgmøtet. Egenkapitalbevis som blir overdratt til ny eier gir ikke stemmerett før fire uker etter at ervervet er meldt banken. For egenkapitalbevis som er registrert i Verdipapirsentralen skal likevel eierne ha stemmerett dersom det bekreftes at ervervet er registrert i Verdipapirsentralen. Egenkapitalbeviseierne har ingen lovfestet eller vedtektsfestet rett til representasjon i bankens styre.

Egenkapitalbeviskapitalen i Høland og Setskog Sparebank utgjør kr. 68.790.000 fordelt på 687.900 egenkapitalbevis à kr. 100,-. Egenkapitalbevisbrøken pr. 31.12.2023 er 15,27% (15,84%).

Bankens egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs og er fritt omsettelige.

8

Valgkomiteer

Egenkapitalbeviseierne velger en valgkomité. Komiteen skal bestå av 3 medlemmer og 1 varamedlem. Valg av medlemmer og varamedlemmer gjelder for 4 år. Valgkomiteen skal forberede valg av egenkapitalbeviseiernes medlemmer og varamedlemmer til forstanderskapet.

Kundene velger en valgkomité. Komiteen skal bestå av 3 medlemmer og 1 varamedlem. Valg av medlemmer og varamedlemmer gjelder for 4 år. Valgkomiteen skal forberede valg av kundens medlemmer og varamedlemmer til forstanderskapet.

Forstanderskapet velger en valgkomité blant forstanderskapets medlemmer. Komiteen skal bestå av 3 medlemmer og 3 varamedlemmer og ha representasjon fra alle grupper representert i forstanderskapet. Valg av medlemmer og varamedlemmer gjelder for 2 år. Valgkomiteen skal forberede valg av leder og medlemmer til styret unntatt ansattes representanter.

De ansatte velger sin egen valgkomité som forbereder valg av representanter fra de ansatte.

Risikostyring og internkontroll

Det er styrets ansvar å påse at banken har god internkontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring og internkontroll. Styret har vedtatt egen policy for virksomhets- og risikostyring. Risikoanalyser av bankens virksomhetsområder fordelt på vesentlige arbeidsprosesser eller delområder gjennomgås årlig, og etablerte kontrolltiltak og behov for nye kontrolltiltak vurderes. Risikostyringen og internkontrollen er en integrert del av bankens daglige drift, og organiseres slik at kontrolloppgavene holdes adskilt fra det praktisk utførende arbeidet, slik at de ansatte ikke kommer i interessekonflikt. Det utarbeides årlig en rapport etter gjennomført risikoanalyse/internkontrollgjennomgang for alle vesentlige virksomhetsområder, med Adm banksjef sin egen konklusjon. Bankens revisor avgir årlig en uavhengig bekreftelse til styret om risikostyringen og internkontrollen.

Godtgjørelse til styret og valgkomité

Godtgjørelse til styret og valgkomité vedtas av forstanderskapet etter innstilling fra valgkomiteen. Godtgjørelsen framgår av note til årsregnskapet.

Godtgjørelse til ledende ansatte

Lønn til ledende ansatte består primært av fastlønn. Det er ikke gitt opsjonsavtaler eller lignende til ledende ansatte. Godtgjørelse samt lån og kreditter til administrerende banksjef og ledende ansatte fremgår av note til årsregnskapet, samt egen godtgjørelsesrapport.

9