Daiken : Results of Operations for the Fiscal Year Ended March 2023 (Fiscal 2023)

Results of Operations for the Fiscal Year Ended

March 31, 2023 (Fiscal 2023)

May 23, 2023

DAIKEN CORPORATION

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Contents

1. Main Points of the Presentation of Financial Results for Fiscal 2023

■ Main Points of the Presentation of Financial Results for Fiscal 2023 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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2. Fiscal 2023 Financial Results

■ Fiscal 2023 Market Environment ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	6
■ Fiscal 2023 Financial Results ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	7
■ Fiscal 2023 Business Segment Results ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	8
■ Fiscal 2023 Changes in Operating Profit ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	9
■ Fiscal 2023 Market Category Sales ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	10
■ Fiscal 2023 Business Segment Performance in Three Priority Markets ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	11

3. Fiscal 2024 Forecast

■ Fiscal 2024 Market Environment Forecast・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	13
■ Fiscal 2024 Forecast・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	14
■ Shareholder Returns and Dividends・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	15
■ Fiscal 2024 Forecast of Changes in Operating Profit・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	16
■ Fiscal 2024 Business Segment Results Forecast・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	17
■ 2024 Market Category Sales Forecast・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	18
■ Fiscal 2024 Forecast for Business Segment Performance in Three Priority Markets・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	19

4. Progress against the Medium-Term Management Plan GP25 3rd Stage

■ Progress against the Medium-Term Management Plan GP25 3rd Stage ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 21

5. ESG Topics

■ Establishment of MDF Manufacturing Method Using Wood-Derived Adhesive・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 23

6. Financial Information

■ Fiscal 2023 Consolidated Balance Sheet・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	25
■ Fiscal 2023 Consolidated Statement of Income･・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	26
■ Fiscal 2023 Consolidated Statement of Cash Flows・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・････・・・･・・・・・・・・・・・・・・・・・・	27
■ Initiatives for Reduction of Cross-Shareholdings・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・	28

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Main Points of the Presentation of Financial Results

for Fiscal 2023

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Main Points of the Presentation of Financial Results for Fiscal 2023

◇Result for Fiscal 2023◇

• Net sales and profit attributable to owners of parent hit new highs.
• Operating profit and ordinary profit dropped, due to the soaring cost of raw materials and other goods. Efforts to incorporate the costs into selling prices failed to cover the increase.
• Annual dividends will be the highest ever at 110 yen per share, up 10 yen from the previous fiscal year.

◇ Forecast for Fiscal 2024◇

• Accelerate the global expansion of wood materials and step up proposals of solutions from a perspective of improving the value of spaces in an attempt to increase net sales.
• In view of the deterioration of the cost environment, operating profit, ordinary profit and profit attributable to owners of parent are forecast to decline.
• The annual dividend forecast is 120 yen per share, up 10 yen from the preceding fiscal year, on the basis of a DOE of 3.5%.

◇ Business Targets of the Medium-Term Management Plan GP25 3rd Stage ◇

• The business targets set in the the medium-term management plan, GP25 3rd Stage, have been maintained. They are net sales of 250.0 billion yen, operating profit of 15.0 billion yen, and profit attributable to owners of parent of 10.0 billion yen.
• The 60.0 billion yen investment plan, including strategic investment of 40.0 billion yen, has been delayed. To catch up to the schedule, the Company will invest as necessary in the continued growth of business and the transformation of its business portfolio.

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Fiscal 2023

Financial Results

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